O Silvergate Bank, outrora um pilar do mundo financeiro cripto até seu colapso no início de 2023, fraudou seus investidores mentindo sobre seus controles antilavagem de dinheiro e enganando investidores sobre como as consequências do colapso da FTX o afetariam, diz a Securities and Exchange Commission em um processo. Também foram nomeados no processo o diretor executivo, o diretor de risco e o diretor financeiro da empresa.
A Silvergate concordou em pagar US$ 50 milhões para resolver as acusações, sem admitir ou negar as alegações, disse a SEC em um comunicado. O CEO Alan Lane e a CRO Kathleen Fraher também fizeram um acordo por US$ 1 milhão e US$ 250.000 cada.
A Silvergate disse que tinha um programa eficaz contra lavagem de dinheiro (AML) adaptado especificamente para cripto, mas na verdade não monitorou adequadamente “aproximadamente US$ 1 trilhão” em transações, diz a reclamação. A Silvergate também não notou “quase US$ 9 bilhões em transferências suspeitas” por entidades da FTX.
A FTX estava entre os maiores clientes da Silvergate, diz a SEC. Dias depois que a exchange de criptomoedas declarou falência, a corrida bancária que acabaria matando a Silvergate havia começado. Lane, ciente das conversas nas redes sociais sobre a Silvergate, pediu ao banco para revisar seu relacionamento com a FTX. Essa revisão encontrou mais de 300 transações suspeitas em 2022. Essas transferências suspeitas totalizaram quase US$ 9 bilhões, diz a reclamação da SEC.
Naquele ponto, o diretor financeiro do Silvergate, Antonio Martino, “se envolveu em um esquema fraudulento para enganar os investidores sobre a péssima condição financeira do Banco”, alega a SEC. Martino sabia que o banco havia tomado bilhões emprestados, que teria que pagar em janeiro e fevereiro de 2023. A única maneira de isso acontecer seria vendendo títulos, mas Martino aprovou um comunicado de lucros que “declarou falsamente que o Banco esperava vender apenas US$ 1,7 bilhão em títulos durante o Primeiro Trimestre de 2023, dos quais já havia vendido US$ 1,5 bilhão”.
Esse release de lucros subestimou as perdas da Silvergate com suas vendas de títulos, alega a queixa da SEC. Martino também mentiu na teleconferência de lucros trimestrais do banco, de acordo com a queixa.
Martino “nega categoricamente” essas alegações, disse seu advogado, Adam Lurie, em uma declaração enviada por e-mail para A Beira por Rachel Katz, porta-voz do escritório de advocacia Linklaters de Martino. “O Sr. Martino agiu de forma razoável e de boa-fé durante seu tempo na Silvergate. Ele nega qualquer irregularidade e pretende contestar as alegações da SEC no tribunal”, disse Lurie, que também foi citado diretamente em uma declaração que Katz disse ser sua.
No centro das alegações da SEC está a rede que a Silvergate administrava para permitir que clientes de criptomoedas realizassem transações a qualquer hora, chamada SEN. Ela era usada por, entre outros, emissores de stablecoins como Circle, Paxos e Gemini. Embora a Silvergate tenha dito que a SEN era segura, a SEC diz que a rede não estava sendo monitorada automaticamente para transações suspeitas por “pelo menos 15 meses antes de novembro de 2022”.
Além disso, em diversas ocasiões em 2022, os examinadores governamentais do banco deixaram claro para a alta gerência que o programa da Silvergate para conformidade com a Lei de Sigilo Bancário era inadequado.
A declaração de lucros do primeiro trimestre de 2023 não foi a única alegada a conter fraude. Em novembro de 2022, a empresa sugeriu aos investidores que tinha um programa de conformidade de “última geração”. Na realidade, a SEC diz que não houve monitoramento automático por vários meses antes que a declaração de lucros fosse divulgada.
Atualização, 1º de julho: Adicionadas a declaração de Linklater, o comunicado de imprensa da SEC e os detalhes do acordo.
theverge